Beginnen met Beleggen – heel veel informatie over beleggen…

Beleggen. Dat woord heeft voor iedereen een andere smaak. Voor de één is beleggen ‘voor mensen met veel geld‘. Voor een ander ‘een manier om geld te verliezen‘. En voor de meeste Thinkingbig-lezers is het ‘een kans om eerder te stoppen met werken’. Geld, verliezen, kansen. Tjah, dat dekt de lading van beleggen vrij goed: je creëert kansen door jouw geld te beleggen, met het risico op verlies. Beleggen hoort wat mij betreft bij gezonde persoonlijke financiën. Zelf begonnen wij acht jaar geleden met beleggen, dat was spannend. Maar inmiddels heeft het ons veel gebracht, beide in opgebouwd vermogen maar ook in vertrouwen in de toekomst. Als je nog niet belegt, dan kan het overweldigend zijn om die eerste stap te nemen. Ik hoop dat dit artikel je kan helpen. Beginnen met beleggen, hoe doe je dat?

Eerst een disclaimer: Beleggen is risicovol. Je kan (een deel van) je inleg verliezen. Beleg met geld dat je kan missen. Beleg voor de lange termijn. Beleggen voor de korte termijn is gokken. Beleggen met geld dat je niet kan missen is dom. Dom gokken, dat wil je toch niet?

Dan een Thinkingbig disclaimer: dit artikel is lang. Misschien té lang. Gebruik de inhoudsopgave om het jezelf een beetje makkelijker te maken.

Wanneer moet je beginnen met beleggen?

Het beste moment om een appelboom te planten was twintig jaar geleden. Het op één na beste moment is nu.

– Een slimme wijze oude vrouw, denk ik

Stel beginnen met beleggen niet uit. Je moet nú beginnen.

Dat zeg ik omdat jouw tijd in de markt het meeste invloed heeft op jouw eindresultaat. Lang beleggen is belangrijker dan welk slimmigheidje dan ook. Door zo vroeg mogelijk te beginnen zorg je voor een zo lang mogelijke horizon. Daardoor kan je optimaal profiteren van rendement op rendement. Twintig jaar geleden was het beste moment om te beginnen met beleggen, het op één na beste moment is vandaag.

Dit plaatje illustreert het het beste:

De maandelijkse inleg is in alle scenario’s hetzelfde. Hoe langer de tijd in de markt. Des te harder groeit het eindbedrag. De eerste 5 jaar beleggen leveren € 28.639 op. De laatste vijf jaar (tussen 25 en 30 jaar beleggen) leveren € 155.438 op. Terwijl je in beide periodes € 24.000 inlegt. In de laatste vijf jaar behaal je ook rendement op al het rendement van de 25 jaar ervoor.

Of we op dit moment hoog of laag zitten wat betreft de waardering van de beurs dat weet niemand. Dat, tot nog toe, de beurs op de lange termijn altijd nieuwe records vestigt is een gegeven. De wereldeconomie groeit, de beurs groeit daardoor mee. Begin nu.

Waarom beginnen met beleggen?

Er zijn evenveel motivaties om te willen beleggen als dat er mensen zijn. Bijvoorbeeld om over 15 jaar de studie van je kinderen te kunnen betalen. Misschien om een vakantiehuisje in de Ardennen te kopen na je pensioen. Óf om een paar jaren eerder te stoppen met werken.

Je zou ook kunnen sparen. Maar er is één argument voor beleggen over sparen: beleggen stelt je in staat om rendement te halen uit je vermogen. En belangrijker nog: daardoor kan je rendement op rendement stapelen.

Werp nog één blik op de grafiek hierboven. Als je begint op je 30ste, en je legt elke maand € 400 in, dan staat er op je 55ste misschien € 314.988 op je beleggingsrekening. Als je die € 400 gespaard had dan had je een eindresultaat van € 120.000 bereikt. 

Met inleggen kan je na 30 jaar trouwens stoppen. Het rendement uit je opgebouwde vermogen is daarna veel hoger dan je maandelijkse inleg. In het 31ste jaar is het behaalde rendement uit vermogen € 33.000 (7% * € 470.426). In één jaar! Dat komt neer op € 2.750 per maand.

Door te beleggen kan je (een beetje) meeprofiteren van economische voorspoed en de winsten van het bedrijfsleven. Lekker.

Rendement op rendement: daarom beleg je.

Je geld beschermen

Beleggen helpt je om jouw geld te beschermen. Dat klinkt tegenstrijdig, want je neemt risico en kan geld verliezen. Maar als je je geld op een spaarrekening laat staan betaal je sowieso:

1. Ongeveer 1,3% vermogensrendementsheffing.
2. Gemiddeld zo’n 2% inflatie.

Tel belasting en inflatie bij elkaar op en je komt op 3,3% koopkracht afname per jaar. Daar valt niet tegen te werken. Wil je je spaargeld over 20 jaar gebruiken? Als je niet belegt is je spaargeld na twintig jaar belasting en inflatie nog ongeveer de helft waard.

Je moet rendement halen om op lange termijn dezelfde koopkracht te houden.

Wat is beleggen?

Voor dit artikel bedoel ik met beleggen: het kopen van financiële instrumenten met een onderliggende waarde die via de beurs aan te kopen zijn. Aandelen? Ja. Fondsen? Sowieso. Bitcoin? Nee. Opties? Nee.

Vanwege deze nauwe definitie sluit ik een groot aantal producten uit. Dat doe ik bewust. Deze producten acht ik óf niet geschikt voor de meeste mensen (of niemand ?) óf ik heb er onvoldoende verstand van.

Voor mij betekent beleggen het kopen van aandelen, trackers, obligaties en fondsen. Dit zijn instrumenten met een directe koppeling aan een ‘asset’, een onderliggende waarde. Bijvoorbeeld een stukje bedrijf, een stukje lening of een mandje aan bedrijfsaandelen.

Ik behandel geen afgeleide producten, zoals opties, die speculeren op koersstijgingen of -dalingen. Ook geen hefboomproducten. Daarvan zijn de risico’s voor mij te hoog.

Het rendement op beleggen

Een positief rendement kan ik je niet beloven. De gevleugelde term ‘in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst’ kent niet voor niks haar oorsprong in beleggen. We weten niet wat er komen gaat.

We weten wel wat er geweest is.

Het gemiddelde bruto (dus voor aftrek van belastingen) rendement op de MSCI world index (daar beleg je in door bijvoorbeeld de tracker VWRL te kopen) sinds 1988 was ±7,48% per jaar.

	afgelopen 10 jaar	afgelopen 5 jaar	afgelopen 3 jaar
bruto rendement per jaar (MSCI World Index)	±10%	±5%	±7%

In het verleden behaalde…

Lange termijn beleggen

Op lange termijn is de totale beurswaarde tot nog toe altijd gestegen. Maar als je kijkt naar kortere periodes (minder dan 15 jaar) zijn er momenten geweest dat er geen groei gerealiseerd is. Daarom moet je nooit beleggen met geld dat je misschien nodig hebt. Door maandelijks in te leggen verklein je dit risico enorm, je gemiddelde aankoopprijs daalt dan mee als de beurs daalt. Daardoor wordt je rendement stabieler.

Daarnaast stapel je door langere periodes belegd te blijven rendement op rendement. Dit noemen we ‘compound interest’. € 100 vermogen dat elk jaar gemiddeld met 10% rendeert is na 10 jaar al € 259 waard (+159%). Veel meer dan verdubbeld.

Dat komt doordat je elk jaar ook rendement behaalt op het rendement van alle voorgaande jaren.

Door je vermogen te investeren heb je de kans om meer vermogen te bereiken dan wanneer je niet belegt. Nogmaals: de kans om… In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst ?

Is beleggen moeilijk?

Je kan beleggen zo moeilijk maken als je zelf wilt. De eerste grote keuze die je moet maken is tussen zelf beleggen of laten beleggen.

Zelf beleggen

Wil je beginnen met zelf beleggen? Dan moet je zelf een strategie bedenken, passende instrumenten uitkiezen en transacties uitvoeren. Voor sommige strategieën betekent dat dat je het beursnieuws moet volgen. Of zelfs jaarverslagen van bedrijven moet doorspitten. Andere strategieën zijn daarentegen heel simpel.

Het kost meer moeite laten beleggen. Daarentegen bespaar je door zelf te beleggen de service fee of management fee. Dat werk lever je zelf. Ook heb je meer vrijheid in het kiezen van een strategie. Je bepaalt zelf waarin je investeert.

Laten beleggen

Wil je beginnen met beleggen maar zie je zelf beleggen niet zitten? Herkenbaar, dat gevoel hebben heel veel mensen. Het leven is al druk genoeg, en zelf beleggen kost veel tijd.

Er zijn aanbieders die voor jou beleggen. Je hoeft daardoor zelf geen instrumenten uit te zoeken of transacties te doen. De bank of broker houdt voor jou de markt in de gaten. Dat is fijn.

Je betaalt hiervoor een ‘fee’. Meestal is dat een vast bedrag plus een klein percentage van je belegde vermogen. Ergens tussen de 0,2% en 0,4% per jaar is realistisch.

Fijn, zo’n uiteenzetting. Maar wat raad je aan?

Wij doen beide: een deel laten we beleggen, met een maandelijkse automatische inleg. Nog een maandelijks bedrag beleggen we zelf in fondsen en trackers.

Wil je voorzichtig beginnen? Dan is Peaks wat mij betreft een aanrader. Lees onze Peaks Review hier.

Beleggingsstrategieën uitgelegd voor de beginnende belegger

(Day)trading

Daytrading omvat het aankopen van aandelen om te speculeren op een koersstijging op korte termijn. Vaak met behulp van opties. De risico’s hiervan zijn erg hoog. Ik raad elke vorm van korte termijn handel op de beurs af. Doodeng. Alleen voor professionele beleggers.

Buy & hold stockpicking

Buy & hold omvat het aankopen van aandelen met de intentie om ze zo lang mogelijk in bezit te houden. Je selecteert bedrijven waarvan je de toekomst rooskleurig inziet. Bedrijven waarvan jij verwacht dat ze over twintig jaar veel meer waard zullen zijn dan nu. Bij een daling in de koers blijf je stug zitten, zo lang de onderliggende bedrijfsvoering nog steeds past bij jouw toekomstvisie.

Als je bijvoorbeeld in de opkomst van elektrisch rijden gelooft zou je Tesla kunnen ‘stockpicken’.

Dividendbeleggen

Dividendbeleggen is het aankopen van bedrijven die een deel van hun winst uitkeren aan hun aandeelhouders. Deze winstuitkering noemen we dividend.

Dividendbeleggers proberen een inkomstenstroom te realiseren. Hiervoor stellen ze een portefeuille van bedrijven waarvan ze verwachten dat ze nog jaren dividend ontvangen samen.

Bekende dividend bedrijven zijn bijvoorbeeld Unilever, Shell, Proctor & Gamble en T-mobile.

Indexbeleggen

Een index is een lijst van bedrijven of obligaties gebaseerd op regels. De AEX?? is de index van de 25 grootste in Nederland genoteerde bedrijven gewogen op marktwaarde.

Indexbeleggen is een passieve strategie. Dat betekent dat je probeert de index te volgen, niet te verslaan. Je kiest geen winnaars of verliezers, maar je koopt de hele index.

Dit doe je door het kopen van fondsen en ETF’s die een ‘index’ volgen in plaats van het kopen van losse bedrijven. De meest populaire indexstrategie is het volgen van de wereldindex.

Waarin kun je beleggen?

Er bestaan veel verschillende instrumenten waarin je zou kunnen beleggen. Voor een beginnende belegger zijn veel van deze producten te risicovol of te complex. Daarom bespreek ik alleen de vier (of eigenlijk drie!) kernproducten van de beurs. Zelf beleg ik na bijna 10 jaar beleggen nog steeds alleen in deze instrumentcategorieën.

Aandelen

Aandelen zijn misschien wel de bekendste beleggingsproducten. Een aandeel is een stukje eigendom van een bedrijf.

Stel Thinkingbig B.V. heeft 100 aandelen en jij koopt 10 ‘Thinkingbig B.V. (TB)’ aandelen op de beurs voor € 15 per stuk. Dan is Thinkingbig B.V. in totaal € 1.500 waard en ben jij voor 10% eigenaar.

(ik denk, lees: ‘hoop’, dat Thinkingbig meer waard is dan dat…)

Als wij dividend uitkeren (moeten we wel eerst winst maken) krijg jij 10% van de winstuitkering. Als wij overgenomen worden krijg je 10% van de overname som.

Obligaties

Obligaties zijn in stukken geknipte verhandelbare leningen. Als je een obligatie koopt dan neem je een stukje lening in bezit. Daarover ontvang je vervolgens rente.

Obligaties worden over het algemeen gezien als lagere risicoklasse dan aandelen. Dat komt door een mate van voorspelbaarheid: zolang er terugbetaald wordt weet je op voorhand hoeveel rendement (rente) je behaald.

In werkelijkheid hangt het risico af van de obligatievertrekker. De Nederlandse Staat is minder risicovol dan een klein bedrijf in een land waar je nog nooit geweest bent. Beide kunnen failliet.

Alles weten over obligaties? Lees Beleggen in obligaties. Daarin laat ik onder andere zien wat het effect is van obligaties in je portefeuille gedurende een crisis.

Bedrijfobligaties

Een bedrijfsobligatie is een manier voor bedrijven om geld te krijgen om een grote investering te doen. Bijvoorbeeld het betalen van een nieuwe fabriek.

Bedrijven moeten daarvoor vaak lenen omdat de investering zo groot is dat ze dat niet uit kas kunnen betalen. De lening, ofwel obligatie, wordt daarna terugverdiend met de nieuwe investering. Bijvoorbeeld doordat de productie vergroot is.

Het risico bij een bedrijfsobligatie is dat het bedrijf de lening niet kan terugbetalen.

Staatsobligaties

Ook landen geven obligaties uit. Het opgehaalde geld kan het land daarna inzetten om te investeren, bijvoorbeeld in wegen en bruggen.

De welbekende ‘staatsschuld’ wordt deels gefinancierd door obligaties aan te bieden. Koop je een staatsobligatie dan bezit je daarmee een stukje lening aan een land.

Het risico bij een staatsobligatie is dat een land de lening niet kan terugbetalen. En ja, landen gaan ook failliet.

Fondsen

Een fonds is een door een fondsmanager beheert mandje aan instrumenten. Meestal óf aandelen, óf obligaties. Soms een mix van beide, dat heet dan een ‘mixfonds’.

Een fonds heeft vaak een thema of bepaald doel voor ogen. Bijvoorbeeld het volgen van de Europese economie. Óf het uitkeren van een bepaald percentage aan dividend.

Als je in een fonds belegt betaal je daarvoor kosten. Er zijn bijvoorbeeld soms instapkosten, soms uitstapkosten en vrijwel altijd beheerskosten.

Actief beheerde fondsen

Veel fondsen worden actief beheerd. Dat betekent dat er elk half jaar door de fondsmanager en zijn of haar team gekeken wordt welke bedrijven en/of obligaties er in het fonds moeten worden opgenomen. Actieve fondsen proberen ‘de markt’ te verslaan.

Passief beheerde fondsen

Sommige fondsen worden passief beheerd. Dat betekent dat het fonds een ‘index’ volgt. Dat is een vaste lijst & weging van instrumenten. Bijvoorbeeld de AEX: de 25 grootste bedrijven van Nederland, gewogen op marktwaarde. Passieve fondsen proberen de markt te volgen.

Trackers / ETF’s

ETF’s, ook wel trackers genoemd, zijn eigenlijk ook fondsen. Uit de naam kunnen we veel opmaken: tracker -> volgt een index. Exchange Traded Fund -> een fonds dat op een exchange, een beurs, verhandeld wordt.

Een ETF is daarmee een passief fonds dat je gelijk aan een aandeel kan kopen via de beurs. Dat is snel en makkelijk, en daardoor mijn favoriet voor de beginnende belegger. Zie mijn artikel over Simpel Beleggen.

Ook wanneer je in een ETF belegt betaal je daarvoor kosten. Instap- en uitstapkosten kennen ETF’s niet, maar beheerskosten hebben ze vrijwel allemaal.

Pensioenbeleggen

Per jaar mag je in Nederland een bedrag voor je pensioen bruto beleggen. Dit noemen we jaarruimte. Dat betekent dat je het belegde bedrag mag aftrekken van je inkomstenbelasting. Je betaalt daardoor geen belasting over dat bedrag. Je jaarruimte bereken je hier.

Gunstig, vooral als je in een hoge inkomstenbelastingschijf valt. Want doordat je tegen de tijd dat je het geld nodig hebt waarschijnlijk in een lagere schijf valt betaal je flink minder belasting. En tot die tijd behaal je rendement op het volledige bedrag. Altijd doen!

Pensioenbeleggingen kan je niet vrij opnemen. Deze moet je inzetten voor een pensioenuitkering.

Als je jaarruimte hebt, dan kan je pensioenbeleggen. Gebruik daarvoor een speciale pensioenbeleggen rekening, bijvoorbeeld bij Degiro, Binck of Brand New Day.

Waar begin je?

Doelen

Stap één is je doel duidelijk hebben. Waarom begin je met beleggen? Wat wil je bereiken? Wanneer heb je het geld nodig (dit noemen we een beleggingshorizon)? Hoeveel heb je nodig?

Een doel kan zijn:

Over 20 jaar wil ik kunnen stoppen met werken, om het gat tot mijn pensioen te overbruggen wil ik elk jaar 4% van de portefeuille opnemen om van te leven. Het op te nemen bedrag moet minimaal € 30.000 zijn. Daardoor moet de portefeuille over 20 jaar minimaal € 750.000 zijn.

Of:

Over 30 jaar wil ik een vakantiewoningen in Frankrijk kopen ? Ik verwacht dat ons dat ongeveer € 250.000 gaat kosten.

Risico’s

Stap twee is bepalen hoeveel risico je aandurft. Dit bepaald hoe je gaat beleggen.

Bijvoorbeeld in welke mate je in aandelen kan beleggen. Door volledig in aandelen te beleggen bereik je mogelijk het hoogste rendement, maar ook tegen de grootste risico’s. Kan je het aan om mogelijk 50% van al je geïnvesteerde vermogen te verliezen?

Kies je ervoor om je geld te laten beleggen? Ga hierover dan in gesprek met je broker!

Inlegbedrag

Vervolgens bepaal je hoe en hoeveel je gaat inleggen. Het is belangrijk dat je daarnaast voldoende buffer reserveert om tegenslagen op te vangen. Belegd geld wil je zoveel mogelijk vanaf blijven.

Op basis van je inkomen, uitgaven, je doel, je horizon en risicobereidheid kan je bepalen hoeveel je ongeveer zal moeten inleggen om je doel te bereiken.

Wanneer beginnen met beleggen? Hoe bepaal je het instapmoment?

‘De crisis staat voor de deur’, ‘bedrijfswinsten zijn onhoudbaar hoog’, of juist ‘je moet nu gaan beleggen’, ‘iedereen die niet investeert in THKNBG mist de boot’.

Er zijn altijd tientallen opiniemakers die verwachten dat de crisis elk moment kan toeslaan. Er zijn er ook altijd tientallen die verwachten dat we alleen nog maar omhoog kunnen.

Geen van hun weet wat er echt gaat gebeuren.

Om op lange termijn het meest voorspelbare positieve resultaat te behalen is er maar één goed advies wat betreft je instapmoment bepalen: leg elke maand hetzelfde bedrag in, ongeacht de marktontwikkelingen.

Op deze manier koop je relatief veel wanneer de markt laag staat, en relatief weinig wanneer de markt hoog staat. Over de jaren heen behaal je hiermee een stabiele gemiddelde aankoopprijs. En daardoor een stabiel rendement.

Je noemt dit ‘Dollar Cost Averaging’. Deze inlegstrategie is de manier om het dichtst bij het marktrendement uit te komen over langere termijn.

Het juiste instapmoment bepalen kan niemand.

Bij welke broker beginnen met beleggen?

Kies een aanbieder, een broker, die bij je doel en wensen past.

Voor pensioenbeleggen kan dat een gespecialiseerde aanbieder zijn zoals Brand New Day. Voor een zelf belegger een broker met een goed platform zoals Binck (geweldige beleggingsomgeving), óf juist een erg goedkope aanbieder zoals Degiro of Flatex.

Wil je laten beleggen? Dan kan een specialist (zoals Binck) of juist een grootbank waar je vaste klant bent zoals ING of Rabobank uitstekend zijn.

Aanbod

Niet elke aanbieder biedt het volledige assortiment aan fondsen, aandelen, obligaties en ETF’s aan. Heb je een bepaald instrument gevonden waarin je graag wilt beleggen? Controleer of de broker waar je wilt beginnen dit instrument wel aanbiedt.

Kosten

Kosten zijn belangrijk omdat ze op lange termijn veel invloed hebben op het uiteindelijk bereikte vermogen. Zelfs een paar tienden van een procent tellen over de jaren heen op tot een schrikbarend bedrag.

Lage kosten is het geheim van de succesvolle indexbelegger…

Onze strategie

Onze eigen strategie in het kort:

• Elke maand beleggen we een vast bedrag.
• Daarvan gaat 90% in wereldwijde aandelen via het Actiam Wereld Aandelen Fond en VWRL.
• 5% in wereldwijde obligaties.
• 5% in speculatieve beleggingen zoals Bitcoin / crypto en p2p-lending via Mintos.
• Elk half jaar herbalanceren we, indien nodig.

De helft van deze inleg doen we zelf, de andere helft wordt beheerd door ING en ABN Amro. De uitgebreide uitleg van de strategie die wij volgen lees je hier: automatisch beleggen.

Veelgestelde vragen over beginnen met beleggen