‘ik heb gewoon een index portefeuille, een paar trackers en ik koop elke maand bij, lekker makkelijk’. Je hoort het momenteel vaak. In persoonlijke financiën kringen dan, vast nog niet aan de keukentafel 😅 ‘Gewoon’ een index portefeuille, ‘lekker makkelijk’. Indexbeleggen is hot. Maar wat is indexbeleggen nou precies? En hoe doe je het goed?

Een index is een lijstje van aandelen. Niets meer, niets minder. Dat lijstje wordt beheert (op basis van regels) door de bedenker van de index. De index S&P500 is een lijst met ‘de 500 grootste bedrijven van de Verenigde Staten’. Opgesteld door S&P. Simpel.

Sommige indexen, of eigenlijk indices, zijn inmiddels bekende namen: Standard & Poor’s 500 (S&P500), FTSE100, maar ook de AEX. Bekend van tv. Alle grote fondshuizen bieden indexfondsen aan.

Waarom zou je willen indexbeleggen?

Indexbeleggen is populair geworden doordat beleggers de gedachte omarmen dat op lange termijn de markt verslaan niet haalbaar is. Ze geloven wél dat de wereldeconomie op lange termijn zal groeien. Maar proberen niet te gokken op wie de winnaars zullen zijn. Daarom kopen ze de hele markt. De ultieme spreiding. Je koopt simpelweg alles: de winnaars en verliezers. De ‘All World’ index was geboren. We spreken over de jaren tachtig, Vanguard trok toen al de kar.

Daarna werden er uitsnedes gemaakt: koop de hele Amerikaanse large-cap markt met de S&P500 index, koop de hele Britse markt met de FTSE100 index, koop de hele technology markt met de MSCI tech index. Je snapt het wel. Elk van deze uitsnedes introduceert meer risico: hoe specifieker de index, hoe groter het risico.

Er zijn vijf hoofdredenen om te gaan indexbeleggen

The stock market is a device for transferring money from the impatient to the patient. – Warren Buffett

1. Niemand verslaat consistent de markt op lange termijn
2. Emotie is de vijand van resultaat, indexbeleggen biedt een buffer tussen jou en bedrijfskoersen
3. Meer spreiding dan losse aandelen, dus lager risico, en minder transacties nodig
4. Lagere kosten dan beheerde fondsen, dus meer rendement (aangenomen dat punt 1 correct is)
5. Indexbeleggen is simpel. Kies een verdeling en leg maandelijks in, verder hoef je niks te doen.

Maar indexbeleggen is geen wonderzalf. Je resultaten worden niet opeens goed doordat je een indexfonds koopt. Niet alle indexfondsen zijn gelijk. Tegenwoordig is er een indexfonds voor robotica, eentje voor de gezondheidszorg, eentje voor tech, eentje voor de Verenigde Staten, eentje voor opkomende markten, eentje voor China, en ga zo maar door. Er is een index voor alles.

Met een beetje creativiteit kan je met enorm veel kosten en enorm veel risico indexbeleggen. Een portefeuille met een Chinese small-cap indexfonds, een cryptocoin ETF en een robotics indexfonds kent hoge kosten en ondanks spreiding toch veel risico.

Nogmaals: geen wondermiddel.

8 tips om een geweldige indexbelegger te worden

1. Lees het Essentiële Beleggersinformatie document, echt, doe het. Let op het risicoprofiel, de resultaten tot nog toe, en hoe vaak het fonds herwogen wordt. Kijk ook in welke valuta het fonds noteert.
2. Let op de kosten zoals de management fee, prestatievergoeding & lopende kosten. Er bestaan ETF’s met 0,01% kosten, maar ook met 1,50% kosten. Alles boven de 0,50% zou ik heroverwegen.
3. Google de ISIN (unieke code per beleggingsproduct). Bekijk de Morningstar rating, sectorspreiding en geografische spreiding.
4. Google de index die gevolgd wordt:
   1. Welke bedrijven zitten er in de index?
   2. Hoeveel bedrijven (er zijn indexen met slechts 10 bedrijven!) zitten er in de index?
   3. Wat is de weging van de top-5 bedrijven?
5. Let op overlapping -> in de FTSE All World index is Apple groot, in de S&P 500 index is Apple groot en in elke Tech index is… Apple groot!
6. Hou het simpel: meer dan 5 ETF’s of fondsen in portefeuille? Dan moet je daar een heel goede reden voor hebben. Overzicht wordt dan steeds moeilijker, en overlapping bijna onvoorkombaar.
7. Automatiseer je inleg in je indexfondsen, koop maandelijks automatisch voor hetzelfde bedrag.
8. Last but not least: maak een beleggingsplan en hou je daaraan. Emotie buiten de deur.

Kortom: weet wat je koopt, maak een plan, automatiseer.

3 indexbeleggen portefeuilles met trackers en/of fondsen

Drie voorbeelden van index portefeuilles. Gebaseerd op de drie-fondsen-portefeuilles van Bogleheads, maar dan minder gericht op de Verenigde Staten. Een totale obligatiemarkt tracker kan ik helaas niet goed beschikbaar vinden, daarom vervang ik die voor een staatsobligaties- & bedrijfsobligaties-tracker. Beide van iShares.

Doel van de portefeuilles is: simpel maar gespreid beleggen. Defensief betekent met zo min mogelijk volatiliteit, dus meer obligaties. Offensief betekent met meer volatiliteit, dus meer aandelen.

Defensief indexbeleggen met obligaties en aandelen

• 25% wereld aandelen tracker, bijvoorbeeld VWRL IE00B3RBWM25 (0,25% lopende kosten – onderdeel DeGiro kernselectie)
• 50% totale totale overheidsobligaties markt, bijvoorbeeld iShares Global Govt Bond – SGLO (0,20% lopende kosten)
• 25% totale bedrijfsobligaties markt, bijvoorbeeld iShares Global Corp Bond EUR Hedged IBCQ IE00B9M6SJ31 (0,25% lopende kosten)

Neutraal indexbeleggen met aandelen en obligaties

• 50% wereld aandelen tracker, bijvoorbeeld VWRL IE00B3RBWM25 (0,25% lopende kosten – onderdeel DeGiro kernselectie)
• 25% totale overheidsobligaties markt, bijvoorbeeld iShares Global Govt Bond – SGLO (0,20% lopende kosten)
• 25% totale bedrijfsobligaties markt, bijvoorbeeld iShares Global Corp Bond EUR Hedged IBCQ IE00B9M6SJ31 (0,25% lopende kosten)

Offensief indexbeleggen met 100% aandelen

• 75% wereld aandelen tracker, bijvoorbeeld VWRL / IE00B3RBWM25 (0,25% lopende kosten – onderdeel DeGiro kernselectie)
• 25% opkomende markten aandelen tracker, bijvoorbeeld iShares Emerging Markets – EMIM IE00BKM4GZ66 (0,18% lopende kosten – onderdeel DeGiro kernselectie)

Leesvoer over indexbeleggen

Deze twee boeken zou elke indexbelegger gelezen moeten hebben. Of eigenlijk elke belegger. Beide zijn ge-wel-dig.

A Random Walk Down Wall Street Geweldige uiteenzetting van het hoe en waarom van de beurs. Legt onder andere de ‘efficiënte markt’-theorie uit. Sterke introductie van indexbeleggen en waarom dat zo krachtig is op de lange termijn. En af en toe best humoristisch. Linkje naar bol.com »

The Little Book of Common Sense Investing Geschreven door niemand minder dan de oprichter van Vanguard. Dit is hét boek over indexbeleggen. Legt beleggingsprincipes uit waarmee je je doelen gaat behalen. Onder andere het kopen van de hele markt. Sowieso lezen. Linkje naar bol.com »

Blij met dit artikel? Als je via de linkjes hierboven besteld krijg ik een (kleine) commissie! Jou kost het niks.

 

Kortom: indexbeleggen is handig. Maar niet heilig. Kies je trackers en je indexen met zorg. In welke ETF’s beleg jij?

 

 

Een goede blik op Vanguard FTSE All-World UCITS ETF – VWRL – ook wel bekend als ‘de wereld’

Als voorbeeld kijk ik naar de Vanguard FTSE All-World UCITS ETF VWRL. Bekend van mijn serie ‘ik tegen de wereld‘.

Spreiding van VWRL

Op basis van de ISIN (IE00B3RBWM25) vind ik deze Morningstar.nl gegevens:

De wereld is dus 54,47% Verenigde Staten en slechts 9,22% West Europa. Dat wist je misschien niet? Apple vertegenwoordigd bijna 2% van VWRL. Microsoft en Amazon zijn ook groot. Behoorlijke tech exposure dus (17,25% van VWRL is tech).

Overlappings risico

Kijkend in de VWRL factsheet van Vanguard kom ik erachter dan in VWRL ongeveer 2900 verschillende bedrijven zitten, die samen 90% van de wereldwijde beurswaarde vertegenwoordigen. Super interessant! Maar dat betekent dat de All World ETF met alle andere fondsen overlapt.

Stel je koopt een tech fonds naast VWRL, dan heb je in de tech bedrijven dubbel geïnvesteerd. Een S&P500 ETF naast VWRL kopen is ook redelijk onzinnig: ongeveer alle 500 bedrijven in de S&P500 vind je ook in VWRL.

Dat is trouwens niet per definitie erg, maar wees je ervan bewust. Je kan ervoor kiezen om extra te investeren in een sector waarin je geloofd.

Kosten van VWRL

De lopende kosten van VWRL zijn 0,25%. Elk jaar wordt er 0,25% waarde uit het fonds onttrokken. Dat is relatief laag, vergeleken met de meeste beheerde fondsen. Op dit moment noteert het fonds € 67,84 per stuk. Stel dit blijft het hele jaar zo. Per stuk betaal je dan € 0.1696 aan fondskosten per jaar.

VWRL keert elk kwartaal dividend uit, dit kan afhankelijk van waar je belegd administratiekosten met zich meebrengen.