VWRL – Écht alles over VWRL
Je zit met twee vrienden voetbal te kijken, zeg AJAX – PAOK. De wedstrijd is niet om aan te zien… Er bloeit een levendige discussie op over wie de Champion’s League gaat winnen. ‘Manchester’ zeg ik, ‘Nee joh, toch Barcelona dit keer’, ‘Juventus!’ Iedereen heeft een voorkeur, iedereen durft wel te gokken op een ploeg. Maar ga je daar je spaargeld op inzetten? Mwah. Kan je met zekerheid zeggen welke van de 32 ploegen dit jaar het beste is? Nope. En er komt ook nog een beetje geluk bij kijken. Je weet wél zeker dat één van deze 32 ploegen wint, sowieso. Dat is VWRL ?
VWRL is onderdeel van de Degiro kernselectie. Dat betekent dat je de tracker bij Degiro zonder transactiekosten kan kopen. Je vindt VWRL bij Degiro als ISIN IE00B3RBWM25 onder de naam ‘Vanguard FTSE AW’.
Ik verwijs vaak naar VWRL en ik investeer er ook enthousiast in. Maar wat is dat nou precies, een all-world indextracker, en waarom ben ik zo gek op specifiek VWRL?
Inhoudsopgave
Feitjes
VWRL, voluit ‘VANGUARD FTSE ALL-WORLD UCITS ETF’, is een ETF die de FTSE All-World index volgt. AMS:VWRL is de ‘ticker’. Het fonds bootst de complete wereldwijde aandelenmarkt na. Dat betekent dat er opkomende markten en gevestigde markten in zitten.
Beleggers hebben in totaal voor 4.816 miljoen dollar geïnvesteerd via VWRL. Lees: tweeduizendachthonderdveertig-miljoen.
$ 4.816.000.000 ?
| naam | ticker | jaarlijkse kosten | index | aantal aandelen | dividend uitkering? |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | VWRL | 0,22% | FTSE All-World (pdf) | 3257 | elk kwartaal |
(en is onderdeel van de Degiro kernselectie, waardoor je er maandelijks een gratis transactie in kan doen)
Meer weten over Financiële Onafhankelijkheid, beleggen en passief inkomen? Ontvang de beste investeringsideeën gratis in je inbox. Al meer dan 1.000 lezers gingen je voor ?
Gratis inschrijven »Resultaten VWRL
Rendeert dat een beetje? Jazeker. Het gerealiseerde rendement over de afgelopen 5 jaar was jaarlijks gemiddeld 5,24%. Dat is inclusief de recente Corona crisis.
| 1 jaar | 3 jaar | 5 jaar | |
| gemiddeld jaarlijks rendement | 5,43% | 5,08% | 5,24% |
$VWRL bestaat nog niet lang genoeg om een 10, of liever nog 15, jaars gemiddelde te berekenen. Maar als we kijken naar de index die VWRL volgt, de FTSE All-World index, zien we dat het lange termijn gemiddelde jaarlijkse rendement rond de 8% ligt.
Koerswinst
Sinds de oprichting van het fonds (mei 2012) was het gemiddelde rendement per jaar 8,88%. Dat is gigantisch. Maar het waren dan ook bovengemiddeld goede beursjaren.
AMS:VWRL 5 jaar grafiek met de slotkoers per week, via Google Finance.
Het laatste punt in de bovenstaande grafiek is de slotkoers van VWRL van afgelopen vrijdag.
Dividend VWRL
Update juli 2020 – Er was een laag Q2 dividend. In 2019 was het Q2 dividend € 0,57, in 2020 slechts € 0,34. Sinds de Corona-crisis zijn sommige bedrijven niet in staat om dividenden uit te betalen. Dat zie je terug in de totale uitkering van de tracker.
Het doel van het fonds is om op lange termijn kapitaalgroei te realiseren. Maar het fonds keert wel elk kwartaal dividend uit. In 2019 liep dat op tot € 1,57 per tracker.
Dividend uitkeringen VWRL dit jaar:
| Q1 (maart) | Q2 (juni) | Q3 | Q4 |
| € 0,37 | € 0,34 |
De stabiele dividendgroei maakt VWRL ook interessant als spreidingsinstrument in een inkomensstrategie. Tegen de gemiddelde aankoopprijs van de afgelopen maanden van ±€80 ontvang je ongeveer 2% dividendrendement. Niet slecht.
Het dividend van VWRL wordt uitgekeerd in USD. Afhankelijk van je broker betaal je wisselkosten over het ontvangen bedrag.
Wat zit er in VWRL?
In VWRL zitten 3.257 aandelen uit 47 landen. Hiermee omvat VWRL 90% tot 95% van de totale wereldwijde marktwaarde. Alle grote bedrijven en merken die je kent zitten erin. Van Amazon.com tot Walt Disney. Maar ook KPN en Unilever.
Hieronder zie je de 15 grootste posities op dit moment. Per eenheid VWRL koop je een stukje aandeel in elk van deze bedrijven. Als je 50 stuks van de ETF bezit heb je daarmee 1 aandeel Microsoft (50 * 2,2%), 1 aandeel Apple, 0,8 aandeel Amazon, etc.
In totaal bezit je stukjes van alle 2900 aandelen in de tracker.
| bedrijf | aandeel in VWRL |
| Microsoft Corp. | 3,0% |
| Apple Inc. | 2,8% |
| Amazon.com Inc. | 2,2% |
| Alphabet Inc. | 1,8% |
| Facebook Inc. | 1,1% |
| Johnson & Johnson | 0,8% |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 0,8% |
| Berkshire Hathaway | 0,8% |
| Nestle SA | 0,7% |
| Visa Inc. Class A | 0,7% |
| JPMorgan Chase & Co. | 0,7% |
| Procter & Gamble Co. | 0,6% |
| Tencent Holdings Ltd. | 0,6% |
| UnitedHealth Group Inc. | 0,6% |
| Home Depot Inc. | 0,6% |
Bron: factsheet VWRL.
Grote wijzingen in samenstelling van VWRL de afgelopen periode! Tech groeit hard. Banken en olie zakken hard. FAAAM is goed voor bijna 11% van de index. Opvallende wijzigingen: Alibaba in de top-15, Tencent ook, Exxon uit de top-15.
Spreiding voor gevorderden
Spreiding over 3.410 bedrijven is veel. Maar toch is het goed om kritisch te kijken naar hoe de investeringen verdeeld zijn. Wanneer alle 3.410 bedrijven benzine brommers maken dan is VWRL alsnog erg kwetsbaar voor de opkomst van de elektrische scooter.
| Top 5 regio’s | % |
| Verenigde Staten | 59,5% |
| Europa | 17,4% |
| Pacific | 12,6% |
| Opkomende markten | 9,9% |
| Midden-Oosten | 0,2% |
Mocht je je wel eens afvragen waarom de Verenigde Staten altijd het wereldnieuws domineren, dan hierbij het antwoord. VWRL vertegenwoordigt 90% van de totale wereldwijde marktwaarde. Daarvan is bijna 60% afkomstig uit in de VS beursgenoteerde bedrijven.
Gewogen op waarde wereldwijd spreiden betekent dat de helft van je geld in Amerikaanse bedrijven zit ?
Deze bedrijven verdienen bijna zonder uitzondering hun geld over de hele wereld. Wij Nederlanders Googlen ook. Daardoor is er sprake van natuurlijke spreiding.
| Top 5 sectoren | % |
| Technologie | 20,0% |
| Financiële Dienstverlening | 18,1% |
| Consumentendiensten | 12,4% |
| Gezondheidszorg | 12,7% |
| Industrie | 12,1% |
Spreiding over de sectoren is evenrediger dan de geografische spreiding. Tech is de laatste jaren sterk gegroeid en dat zie je terug in de weging. Consumentengoederen valt met 10,9% net buiten de top-5.
VWRL lijkt me gezond gedifersiefieerd, gediversifieerd, gediversifijeerd, gespreid.
Herbalanceren
Hiervoor moest ik flink op zoektocht: hoe vaak wijzigt de samenstelling van VWRL? Het antwoord vond ik in de 401 pagina’s tellende prospectus (ik heb de zoekfunctie gebruikt):
Het fonds herbalanceert elk half jaar in maart en september.
Op basis van de waardering wordt de investering per bedrijf voor het komende halfjaar vastgezet. Als Microsoft een scherpe daling meemaakt in augustus zal het in September daardoor een minder groot aandeel van VWRL krijgen. Andere bedrijven vullen daarna die ruimte op.
Ik verwacht dat de zorgsector de komende jaren een groter deel van VWRL gaat uitmaken. En bij de Financials vallen rake klappen, daardoor zullen die minder gewicht krijgen.
Alternatieven voor VWRL
Stel je ziet VWRL toch niet zitten, of je broker biedt het niet aan. Wat koop je dan? Hieronder een paar alternatieven die je zou kunnen overwegen (tips welkom via de reacties!):
| fonds | aantal aandelen | dividend | jaarlijkse kosten |
| VWRL | 3410 | uitkerend per kwartaal | 0,22% |
| Think Sustainable World UCITS ETF | 250 | uitkerend per kwartaal | 0,30% |
| ACTIAM Index Aandelenfonds Wereld (bevat alleen Noord Amerika, Europa en Pacific!) | 1579 | uitkerend jaarlijks | 0,15% |
| iShares MSCI World ETF | 1642 | uitkerend per kwartaal | 0,50% |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF USD | 1640 | niet uitkerend | 0,20% |
Aan de slag met VWRL? Hier lees je bij welke broker je het goedkoopste VWRL kan kopen »
Hierom koop je een ‘All World’ tracker
Niemand kan voorspellen wie de Champion’s League wint. Maar elk jaar kijken er meer mensen, nemen de advertentie inkomsten toe, worden er meer stadionstoeltjes verkocht. De totale opbrengsten nemen toe. Als je alle clubs koopt dan profiteer je van de totale groei.
Koop voetbal, niet Ajax.
Niemand kan voorspellen wie er wint op de beurs. Maar als je gelooft dat de totale wereldeconomie groeit dan kan je meeliften door alle bedrijven te kopen.
Koop de wereldeconomie, niet Ahold.
Beleggen in VWRL
Overtuigd? Ik wel ? Beleggen in VWRL is redelijk makkelijk. Doordat het een ETF is kan je het via de beurs kopen. Bij vrijwel elke Nederlandse broker zit deze tracker in het aanbod.
Ik heb een klein onderzoekje gedaan naar de goedkoopste broker om in VWRL te beleggen. Hint: dat blijkt met ruime voorsprong Degiro te zijn. Bij Degiro beleg je zonder brokerkosten in VWRL.
Zoek op ‘FTSE’ en je ziet “Vanguard FTSE AW” als eerste zoekresultaat, die moet je hebben.
Kosten
De jaarlijkse kosten van VWRL zijn 0,22% (was eerder 0,25%). Die kosten worden verrekend in de koers, je krijgt dus nooit een rekening maar je betaald wel. Stel je hebt op de pijldatum € 100.000 belegd dan betaal je € 220 aan kosten en hou je € 99.780 aan belegd vermogen over.
Veelgestelde vragen
Vanguard is als bedrijf anders georganiseerd dan andere banken en fondsaanbieders.
Een bank heeft aandeelhouders en dient daardoor aandeelhouders belangen. Dat betekent kort door de bocht: winst maximaliseren ten nadele van klanten. Ze hebben dus een ander belang dan jij als klant.
Vanguard heeft het zo ingericht dat je Vanguard aandelen krijgt door een Vanguard fonds of tracker te kopen. Je kan de aandelen niet los kopen. Als je klant bent bij Vanguard ben je dus direct ook aandeelhouder van Vanguard. Alle aandeelhouders zijn óók klant.
De belangen zijn dus hetzelfde: zo goed mogelijk resultaat halen in de fondsen voor de klanten.
Nee, helemaal niet zelfs. Het fonds is iets goedkoper dan de tracker. Daardoor is het een uitmuntende keuze. Het enige nadeel is dat de tracker sneller om te zetten is in contanten doordat je het kan verhandelen via de beurs.
Die kunnen worden uitgeleend. Dat gebeurt om stemrecht binnen een bedrijf te vergroten. Daar worden vergoedingen voor betaald, Vanguard gebruikt deze vergoedingen om de kosten laag te houden.
Ik kan er eigenlijk maar eentje direct bedenken: je kan nooit opscheppen dat je de markt hebt verslagen…
Je krijgt nooit een rekening voor je investering. De lopende kosten betaal je vanuit de koers. Als je op de pijldatum € 100.000 hebt belegd dan betaal je € 220 aan kosten. Daarna hou je € 99.780 aan belegd vermogen over.
Hier vind je Vanguard’s eigen info over VWRL.
40 thoughts on “VWRL – Écht alles over VWRL”
Mooi artikel mr. Thinkingbig! Ik ben mij flink aan het oriënteren rond VWRL op verschillende sites alvorens te gaan kopen en op de ene site lees ik dat je mede aandeelhouder van Vanguard wordt zoals ook jij schrijft, op de andere site lees dat niet niet geldt voor de Europese in Ierland aangeboden varianten waar VWRL er een van is.
Heb je toevallig een bron? Ik ben wel benieuwd hoe het nou zit.
Een vraag van een beginner:
Wat zijn al die verschillende VWRL etf’s zoals je die ziet bij DeGiro?
Zit er een logica in de naamgeving?:
FTSE100 LSE VUKE IE00B8 …..
S&P500 EAM VUSA …
Waardevol artikel!
Vraagje, hoe achterhaal je het jaarlijkse rendement van VWRL? Ik zou namelijk graag vanaf het begin t/m 2019 van elk jaar afzonderlijk het rendement willen weten.
Heb het zelf al berekend.
grt Koen
hoeveel? groeten
Goed artikel: erg duidelijk en volledig!
Een vraagje over het dividend van VWRL:
Volgens het ‘ETF Distribution Schedule 2020’ van Vanguard, zou het VWRL-dividend over Q1 2020 gisteren (19 maart) bekendgemaakt worden.
Weet jij waar je het bekendgemaakte dividend kan zien?
Alvast dank!
Groet,
Maikel Versantvoort
Hoi Mr ThinkingBig..
Leuke blog! Net opgekomen en toevallig want ik was vanmiddag bezig met mijn portefeuille en de zoektocht “wat te doen”. Ik heb zelf ook de wens om van passief inkomen te leven, maar dat is een mooi doel.. nu nog even toekomstmuziek.
Ik zat te denken qua alternatief op jouw tracker. Ik beleg in een fonds “Kempen Global High Dividend Fund NV”. Die genegeerd 4,8% dividend, uitgekeerd per kwartaal. Wel iets hogere kosten 0,7%. Wat denk je daarvan?
Verder heb ik de VanEck Multi-Asset Balanced Allocation. een ETF met 50% aandelen, 50% obligaties. Ik wil het net als jij ook simpel houden. Ik ben geen expert en soms vraag ik me af of het een goede keuze is. Benieuwd wat anderen ervan denken.
Ik blijf je blog volgen.Leuk !
0,7 kosten is echt veel, dit gaat je veel rendement kosten op de lange termijn. Verder lijkt een ETF met 50% obligaties me geen geweldige keuze, het rendement is bijna 0 momenteel. En mocht de rente gaan stijgen daalt de waarde van die obligaties als een natte onderbroek.
Waarom de Think sustainable ipv de Think global. De niet duurzame heeft minder kosten. En VWRL is ook niet sustainable.
Ik heb een zelf een voorkeur voor de Nederlandse trackers, Actiam en Think (nu VanEck).
Hoi mr. Thinkbig,
Super interessante site! Ik blijf je volgen. Toch een vraagje over vwrl.
Omdat VWRL gevestigd in Ierland, betaal je geen dividendbelasting, klopt?
Toch hoor/lees ik regelmatig mensen/artikelen dat er dus nog sprake is van dividendlekkage. Hoe kan dat dan?
Betaal je (bijv bij je aangifte inkomstenbelasting) nu of wel geen dividendbelasting over VWRL? Weet jij dat?
Gr. Kees
Die Actiam-fondsen hebben twee grote nadelen (Emerging markets en Europees fonds in ieder geval, de rest ben ik niet van op de hoogte). Eerste nadeel is dat er nauwelijks handel in is en dat je de aan- en verkoopprijzen niet zelf kunt bepalen. Plus dat je soms dagen moet wachten voor een order wordt uitgevoerd. Voor een lange termijn belegger is dat wachten wellicht niet zo’n probleem. Bij de Giro worden de fondsen als beleggingsfonds beschouwd en betaal je jaarlijks ook nog 0,2% kosten aan de Giro. Daarmee zijn de jaarlijkse kosten dus circa 2x zo hoog als je op het eerste gezicht denkt.
Per toeval kwam ik er gisteren achter dat er ook Vanguard all-world variant bestaat die itt VWRL het dividend wél herbelegd, nl VWCE. Zie ook https://global.vanguard.com/portal/site/loadPDF?country=at&docId=21840
ETF bestaat pas sinds juli maar lijkt mij interessanter dan VWRL (waar ik momenteel in beleg) omdat het rente op rente effect sterker doorwerkt vanwege dit herbeleggen. Vooralsnog enkel via de Duitse beurs verkrijgbaar (Xetra).
Wat is jouw visie op dit alternatief?
Ha Ron, herinvesteren is eigenlijk beter voor het rendement op de lange termijn. Scheelt namelijk behoorlijk in belastingen, elke dividend uitkering wordt belast.
Dividend uitkeringen helpen dan weer met cashflow…
Een kwestie van voorkeur!
Dit is bij VWRL niet relevant. Door de domicilie in Ierland betaal je geen dividendbelasting als eindgebruiker. Het dividendlek blijft hetzelfde.
Enkel voor de kleine belegger is het fijn dat je je geld sneller weer in de markt hebt, omdat je in principe een fractie kunt kopen op deze manier. Kosten hoef je sowieso niet te maken als je de juiste broker kiest.
Ik heb zelf de keuze gemaakt niet in World trackers te beleggen, omdat deze te US-heavy en, vooral, large & mid cap heavy zijn. Ik heb een groter deel in small caps (30%) en EM (15%) belegd. Riskanter, maar mijn investeringshorizon laat het toe IMHO.
Dividend laat ik ook niet uitkeren. Ik heb de cash flow niet nodig en herinvesteren levert echt veel meer rendement op.
Nooit geweten dat er en een VWRL fonds en een tracker is. Begrijp ik het goed dat jij via de tracker belegt? Domme vraag maar hoe kan ik zien in welke ik nu beleg?
Lang niet alle fondsen worden in beide smaakjes aangeboden blijkbaar. Wist ik ook niet.
Als je het als ‘aandeel’ koopt, dus per stuk tegen een quote, dan is het de ETF. ETF betekent trouwens Exchange Traded Fund, elke ETF is dus een fonds.
Veel fondsen kan je of als fonds (inleggen) of als ETF (kopen per stuk) in je portefeuille hebben.
“Over de afgelopen 5 jaar was het gemiddelde rendement 9,42%”. Ik neem aan dat dit het gemiddelde rendement per jaar is? (en dus niet het totaal over die 5 jaar want dit lijkt mij nogal magertjes). Wellicht een idee om dit expliciet aan te geven.
Verder: prachtig artikel, ik vind de voetbal metaforen die je gebruikt ook erg verhelderend!
Ja is het gemiddeld per jaar! Ik zal het in de volgende update even verduidelijken. Bedankt voor het scherp zijn.
En bedankt voor het complimentje, maakt me blij 🙂
Kijk, dat is een helder verhaal, en ook nog eens erg leuk geschreven. Ik vind die sustainable tracker ook wel interessant (en goed) klinken, maar ik weet er eigenlijk nog wel te weinig van.
Leuk stuk, mooi uitgelegd!
Wat betreft de alternatieven voor VWRL;
De iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) (EUr) IWDA heeft 0,20% lopende kosten en valt in de kernselectie van DeGiro waardoor dit de enige kosten zijn. Aantal aandelen is 1.649. Dividend wordt wel herbelegd ipv uitgekeerd. Zie je deze ETF ook als alternatief? Of heb je specifieke voorkeur voor bijv het uitkeren van dividend ipv het herbeleggen ervan?
Deze heeft trouwens ook nog geen crisis meegemaakt, gestart in 2009, een punt om op te letten zoals geld-is-tijd hierboven al omschrijft.
Lijkt me een uitstekend alternatief! Ik zal die wat verder onderzoeken en dan toevoegen aan de tabel.
Uitkeren van dividend is een persoonlijke voorkeur van mij. Ik vind dividend fijn, een beetje cashflow en het houdt beleggen interessant. Indexbeleggen is verder volledig passief, en dus een tikje saai.
Daar heb ik verder geen doordachte reden voor.
In een crisis zal een ETF evenredig dalen als de index. Dus hard omlaag. Waarom heb je voorkeur voor een ETF die dat al eens gedaan heeft?
VWRL keert het dividend uit in $, wellicht brengt je broker kosten in rekening bij het omzetten naar € (DEGIRO 0,1%). Daarnaast wordt amerikaanse (bron)belasting ingehouden. Deze belasting wordt verrekend in Box 3. Wanneer je vermogen in Box 3 onder de vrijstelling blijft, kun je de belasting niet verrekenen en wordt daarmee een (extra) kostenpost.
Actiam, bijvoorbeeld, is een nederlands fonds, hierbij kun je de ingehouden belasting verrekenen als voorheffing in Box 1.
Top informatie. Dankjewel! Omrekenkosten zal ik eens uitzoeken en toevoegen aan mijn broker overzicht.
Belastingvoordeel bij Actiam is interessant, goede tip. De meeste FO-gangers zullen snel in de VRH groep vallen, maakt het dan nog veel uit?
Ik ben geen belasting kenner, bedankt voor de inzichten hierin. Top!
Is het dan niet beter om gewoon een deel VWRL te kopen en een deel Actiam? Welke ISIN code is dat voor het Actiam fonds NN?
volgens mij is het voor de meeste beleggers duidelijk dat ETF’s de beste spreiding hebben tegen de minste overheadkosten.
Maar wat ik graag zou willen weten: Vanguard heeft een 60 tal ETF’s, waaronder meerdere werelddekkende. Waarom moeten we uitgerekend voor VWRL kiezen?
En een zorgenpuntje voor VWRL: het bestaat pas sinds 2012, terwijl Vanguard al vanaf 2001 ETF’s maakt. VWRL heeft dus nog nooit een crisis meegemaakt, het is dus niet duidelijk of het er robuust voor is.
Het feit dat Vanguard steeds nieuwe ETF’s maakt is niet om trots op te zijn: slechte ETF’s worden uitgefaseerd, om daarna met smetteloze ETF’s en die paar die miraculeus de slechte tijden hebben weerstaan verder te gaan.
Zo is hun ETF portefeuille dus rooskleuriger dan het daadwerkelijk is
ETF’s zijn voor mijzelf niet heilig. Er zijn ‘gewone’ fondsen die even interessant zijn. En een goed onderhouden dividend portefeuille kent lagere kosten, want geen instrument kosten. ETF’s zijn vooral heel handig.
VWRL is bij mij favoriet vanwege de brede index, uitkerend dividend, lage kostenprofiel, liquiditeit / handelsvolume en onderdeel van de Degiro kernselectie.
Ik kies een etf uit op basis van de index die ze volgen, daarvan kan je de historie verder terug zien dan van het specifieke instrument. De index die VWRL volgt is van voor 2008 en kan je dus over de hele crisis heen inzien. Best cool.
ETF’s die niet voldoende kapitaal verwerven zijn niet rendabel en worden gestopt. Zou ik ook doen 🙂
Wat je bedoeld met ETF portefeuille snap ik even niet, kan je dat toelichten? Van Vanguard koop ik zelf enkel VWRL.
Leuk stukje en goed uitgelegd!