Écht alles over VWRL
Je zit met twee vrienden voetbal te kijken, zeg AJAX – PAOK. De wedstrijd is niet om aan te zien… Er bloeit een levendige discussie op over wie de Champion’s League gaat winnen. ‘Manchester’ zeg ik, ‘Nee joh, toch Barcelona dit keer’, ‘Juventus!’ Iedereen heeft een voorkeur, iedereen durft wel te gokken op een ploeg. Maar ga je daar je spaargeld op inzetten? Mwah. Kan je met zekerheid zeggen welke van de 32 ploegen dit jaar het beste is? Nope. En er komt ook nog een beetje geluk bij kijken. Je weet wél zeker dat één van deze 32 ploegen wint, sowieso. Dat is VWRL 🤓
Ik verwijs vaak naar VWRL en ik investeer er ook enthousiast in. Maar wat is dat nou precies, een all-world indextracker, en waarom ben ik zo gek op specifiek VWRL?
Inhoudsopgave
Feitjes
VWRL, voluit ‘VANGUARD FTSE ALL-WORLD UCITS ETF’, is een ETF die de FTSE All-World index volgt. AMS:VWRL is de ‘ticker’. Het fonds bootst de complete wereldwijde aandelenmarkt na. Dat betekent dat er opkomende markten en gevestigde markten in zitten.
Beleggers hebben in totaal voor 2.840 miljoen dollar geïnvesteerd via VWRL. Lees: tweeduizendachthonderdveertig-miljoen.
$ 2.840.000.000 😱
| naam | ticker | jaarlijkse kosten | index | aantal aandelen | dividend uitkering? |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | VWRL | 0,25% | FTSE All-World (pdf) | 3257 | elk kwartaal |
(en is onderdeel van de Degiro kernselectie, waardoor je er maandelijks een gratis transactie in kan doen)
Resultaten VWRL
Over de afgelopen 5 jaar was het gemiddelde rendement 9,42%.
Het doel van het fonds is om op lange termijn kapitaalgroei te realiseren. Maar het fonds keert wel elk kwartaal dividend uit. Het afgelopen jaar liep dat op tot bijna € 1,50.
Wat zit er in VWRL?
In VWRL zitten 3.257 aandelen uit 47 landen. Hiermee omvat VWRL 90% tot 95% van de totale wereldwijde marktwaarde. Alle grote bedrijven en merken die je kent zitten erin. Van Amazon.com tot Walt Disney. Maar ook KPN en Unilever.
Hieronder zie je de 15 grootste posities op dit moment. Per eenheid VWRL koop je een stukje aandeel in elk van deze bedrijven. Als je 50 stuks van de ETF bezit heb je daarmee 1 aandeel Microsoft (50 * 2,2%), 1 aandeel Apple, 0,8 aandeel Amazon, etc.
In totaal bezit je stukjes van alle 2900 aandelen in de tracker.
| bedrijf | aandeel in VWRL |
| Microsoft Corp. | 2.15352% |
| Apple Inc. | 2.05055% |
| Amazon.com Inc. | 1.61500% |
| Facebook Inc. Class A | 0.97097% |
| JPMorgan Chase & Co. | 0.78080% |
| Alphabet Inc. Class A | 0.77364% |
| Alphabet Inc. Class C | 0.76311% |
| Johnson & Johnson | 0.72297% |
| Nestle SA | 0.66259% |
| Exxon Mobil Corp. | 0.65671% |
| Visa Inc. Class A | 0.64333% |
| Procter & Gamble Co. | 0.60752% |
| Tencent Holdings Ltd. | 0.56405% |
| Berkshire Hathaway Inc. Class B | 0.56342% |
| Bank of America Corp. | 0.55156% |
bron: factsheet VWRL.
Spreiding voor gevorderden
Spreiding over 3.257 bedrijven is veel. Maar toch is het goed om kritisch te kijken naar hoe de investeringen verdeeld zijn. Wanneer alle 3.257 bedrijven benzine brommers maken dan is VWRL alsnog erg kwetsbaar voor de opkomst van de elektrische scooter.
| Top 5 regio’s | % |
| Verenigde Staten | 54,53 |
| West Europa – Euro | 9,10 |
| Japan | 7,68 |
| Azië – Emerging | 5,86 |
| Verenigd Koninkrijk | 5,24 |
Mocht je je wel eens afvragen waarom de Verenigde Staten altijd het wereldnieuws domineren, dan hierbij het antwoord. VWRL vertegenwoordigt 90% van de totale wereldwijde marktwaarde. Daarvan is maar liefst 55% afkomstig uit in de VS beursgenoteerde bedrijven.
Gewogen op waarde wereldwijd spreiden betekent dat de helft van je geld in Amerikaanse bedrijven zit 😱
Deze bedrijven verdienen bijna zonder uitzondering hun geld over de hele wereld. Wij Nederlanders Googlen ook. Daardoor is er sprake van natuurlijke spreiding.
| Top 5 sectoren | % |
| Technologie | 18,56 |
| Financiële Dienstverlening | 18,55 |
| Cyclische Consumptiegoederen | 11,79 |
| Gezondheidszorg | 11,21 |
| Industrie | 10,54 |
Spreiding over de sectoren is evenrediger. Tech is de laatste jaren sterk gegroeid en dat zie je terug in de weging. Maar geen enkele sector haalt de 20%.
VWRL lijkt me gezond gedifersiefieerd, gediversifieerd, gediversifijeerd, gespreid.
Herbalanceren
Hiervoor moest ik flink op zoektocht: hoe vaak wijzigt de samenstelling van VWRL? Het antwoord vond ik in de 401 pagina’s tellende prospectus (ik heb de zoekfunctie gebruikt):
Het fonds herbalanceert elk half jaar in maart en september.
Op basis van de waardering wordt de investering per bedrijf voor het komende halfjaar vastgezet. Als Microsoft een scherpe daling meemaakt in augustus zal het in September daardoor een minder groot aandeel van VWRL krijgen. Andere bedrijven vullen daarna die ruimte op.
Ik verwacht dat de zorgsector de komende jaren een groter deel van VWRL gaat uitmaken. En bij de Financials vallen rake klappen, daardoor zullen die minder gewicht krijgen.
Alternatieven voor VWRL
Stel je ziet VWRL toch niet zitten, of je broker biedt het niet aan. Wat koop je dan? Hieronder een paar alternatieven die je zou kunnen overwegen (tips welkom via de reacties!):
| fonds / tracker | aantal aandelen | dividend | lopende kosten |
| VWRL | 3257 | uitkerend per kwartaal | 0,25% |
| Think Sustainable World UCITS ETF | 250 | uitkerend per kwartaal | 0,30% |
| ACTIAM Index Aandelenfonds Wereld (bevat alleen Noord Amerika, Europa en Pacific!) | 1579 | uitkerend jaarlijks | 0,15% |
| iShares MSCI World ETF | 1642 | uitkerend per kwartaal | 0,50% |
Aan de slag met VWRL? Hier lees je bij welke broker je het goedkoopste VWRL kan kopen »
Hierom koop je een ‘All World’ tracker
Niemand kan voorspellen wie de Champion’s League wint. Maar elk jaar kijken er meer mensen, nemen de advertentie inkomsten toe, worden er meer stadionstoeltjes verkocht. De totale opbrengsten nemen toe. Als je alle clubs koopt dan profiteer je van de totale groei.
Koop voetbal, niet Ajax.
Niemand kan voorspellen wie er wint op de beurs. Maar als je gelooft dat de totale wereldeconomie groeit dan kan je meeliften door alle bedrijven te kopen.
Koop de wereldeconomie, niet Ahold.
Veelgestelde vragen over VWRL
Vanguard is als bedrijf anders georganiseerd dan andere banken en fondsaanbieders.
Een bank heeft aandeelhouders en dient daardoor aandeelhouders belangen. Dat betekent kort door de bocht: winst maximaliseren ten nadele van klanten. Ze hebben dus een ander belang dan jij als klant.
Vanguard heeft het zo ingericht dat je Vanguard aandelen krijgt door een Vanguard fonds of tracker te kopen. Je kan de aandelen niet los kopen. Als je klant bent bij Vanguard ben je dus direct ook aandeelhouder van Vanguard. Alle aandeelhouders zijn óók klant.
De belangen zijn dus hetzelfde: zo goed mogelijk resultaat halen in de fondsen voor de klanten.
Nee, helemaal niet zelfs. Het fonds is iets goedkoper dan de tracker. Daardoor is het een uitmuntende keuze. Het enige nadeel is dat de tracker sneller om te zetten is in contanten doordat je het kan verhandelen via de beurs.
Die kunnen worden uitgeleend. Dat gebeurt om stemrecht binnen een bedrijf te vergroten. Daar worden vergoedingen voor betaald, Vanguard gebruikt deze vergoedingen om de kosten laag te houden.
Ik kan er eigenlijk maar eentje direct bedenken: je kan nooit opscheppen dat je de markt hebt verslagen…
Hier vind je Vanguard’s eigen info over VWRL.
Mr. Thinkingbig is een midden dertiger. Getrouwd en gelukkig samen met Mrs. Thinkingbig. Samen hebben ze twee kleine kinderen. Met z’n allen proberen ze het leven zo vrij en blij als mogelijk te maken. Financiële vrijheid speelt een centrale rol (voor de volwassenen 😆).
16 thoughts on “Écht alles over VWRL”
Per toeval kwam ik er gisteren achter dat er ook Vanguard all-world variant bestaat die itt VWRL het dividend wél herbelegd, nl VWCE. Zie ook https://global.vanguard.com/portal/site/loadPDF?country=at&docId=21840
ETF bestaat pas sinds juli maar lijkt mij interessanter dan VWRL (waar ik momenteel in beleg) omdat het rente op rente effect sterker doorwerkt vanwege dit herbeleggen. Vooralsnog enkel via de Duitse beurs verkrijgbaar (Xetra).
Wat is jouw visie op dit alternatief?
Ha Ron, herinvesteren is eigenlijk beter voor het rendement op de lange termijn. Scheelt namelijk behoorlijk in belastingen, elke dividend uitkering wordt belast.
Dividend uitkeringen helpen dan weer met cashflow…
Een kwestie van voorkeur!
Ik heb zelf de keuze gemaakt niet in World trackers te beleggen, omdat deze te US-heavy en, vooral, large & mid cap heavy zijn. Ik heb een groter deel in small caps (30%) en EM (15%) belegd. Riskanter, maar mijn investeringshorizon laat het toe IMHO.
Dividend laat ik ook niet uitkeren. Ik heb de cash flow niet nodig en herinvesteren levert echt veel meer rendement op.
Nooit geweten dat er en een VWRL fonds en een tracker is. Begrijp ik het goed dat jij via de tracker belegt? Domme vraag maar hoe kan ik zien in welke ik nu beleg?
Lang niet alle fondsen worden in beide smaakjes aangeboden blijkbaar. Wist ik ook niet.
Als je het als ‘aandeel’ koopt, dus per stuk tegen een quote, dan is het de ETF. ETF betekent trouwens Exchange Traded Fund, elke ETF is dus een fonds.
Veel fondsen kan je of als fonds (inleggen) of als ETF (kopen per stuk) in je portefeuille hebben.
“Over de afgelopen 5 jaar was het gemiddelde rendement 9,42%”. Ik neem aan dat dit het gemiddelde rendement per jaar is? (en dus niet het totaal over die 5 jaar want dit lijkt mij nogal magertjes). Wellicht een idee om dit expliciet aan te geven.
Verder: prachtig artikel, ik vind de voetbal metaforen die je gebruikt ook erg verhelderend!
Ja is het gemiddeld per jaar! Ik zal het in de volgende update even verduidelijken. Bedankt voor het scherp zijn.
En bedankt voor het complimentje, maakt me blij 🙂
Kijk, dat is een helder verhaal, en ook nog eens erg leuk geschreven. Ik vind die sustainable tracker ook wel interessant (en goed) klinken, maar ik weet er eigenlijk nog wel te weinig van.
Leuk stuk, mooi uitgelegd!
Wat betreft de alternatieven voor VWRL;
De iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) (EUr) IWDA heeft 0,20% lopende kosten en valt in de kernselectie van DeGiro waardoor dit de enige kosten zijn. Aantal aandelen is 1.649. Dividend wordt wel herbelegd ipv uitgekeerd. Zie je deze ETF ook als alternatief? Of heb je specifieke voorkeur voor bijv het uitkeren van dividend ipv het herbeleggen ervan?
Deze heeft trouwens ook nog geen crisis meegemaakt, gestart in 2009, een punt om op te letten zoals geld-is-tijd hierboven al omschrijft.
Lijkt me een uitstekend alternatief! Ik zal die wat verder onderzoeken en dan toevoegen aan de tabel.
Uitkeren van dividend is een persoonlijke voorkeur van mij. Ik vind dividend fijn, een beetje cashflow en het houdt beleggen interessant. Indexbeleggen is verder volledig passief, en dus een tikje saai.
Daar heb ik verder geen doordachte reden voor.
In een crisis zal een ETF evenredig dalen als de index. Dus hard omlaag. Waarom heb je voorkeur voor een ETF die dat al eens gedaan heeft?
VWRL keert het dividend uit in $, wellicht brengt je broker kosten in rekening bij het omzetten naar € (DEGIRO 0,1%). Daarnaast wordt amerikaanse (bron)belasting ingehouden. Deze belasting wordt verrekend in Box 3. Wanneer je vermogen in Box 3 onder de vrijstelling blijft, kun je de belasting niet verrekenen en wordt daarmee een (extra) kostenpost.
Actiam, bijvoorbeeld, is een nederlands fonds, hierbij kun je de ingehouden belasting verrekenen als voorheffing in Box 1.
Top informatie. Dankjewel! Omrekenkosten zal ik eens uitzoeken en toevoegen aan mijn broker overzicht.
Belastingvoordeel bij Actiam is interessant, goede tip. De meeste FO-gangers zullen snel in de VRH groep vallen, maakt het dan nog veel uit?
Ik ben geen belasting kenner, bedankt voor de inzichten hierin. Top!
volgens mij is het voor de meeste beleggers duidelijk dat ETF’s de beste spreiding hebben tegen de minste overheadkosten.
Maar wat ik graag zou willen weten: Vanguard heeft een 60 tal ETF’s, waaronder meerdere werelddekkende. Waarom moeten we uitgerekend voor VWRL kiezen?
En een zorgenpuntje voor VWRL: het bestaat pas sinds 2012, terwijl Vanguard al vanaf 2001 ETF’s maakt. VWRL heeft dus nog nooit een crisis meegemaakt, het is dus niet duidelijk of het er robuust voor is.
Het feit dat Vanguard steeds nieuwe ETF’s maakt is niet om trots op te zijn: slechte ETF’s worden uitgefaseerd, om daarna met smetteloze ETF’s en die paar die miraculeus de slechte tijden hebben weerstaan verder te gaan.
Zo is hun ETF portefeuille dus rooskleuriger dan het daadwerkelijk is
ETF’s zijn voor mijzelf niet heilig. Er zijn ‘gewone’ fondsen die even interessant zijn. En een goed onderhouden dividend portefeuille kent lagere kosten, want geen instrument kosten. ETF’s zijn vooral heel handig.
VWRL is bij mij favoriet vanwege de brede index, uitkerend dividend, lage kostenprofiel, liquiditeit / handelsvolume en onderdeel van de Degiro kernselectie.
Ik kies een etf uit op basis van de index die ze volgen, daarvan kan je de historie verder terug zien dan van het specifieke instrument. De index die VWRL volgt is van voor 2008 en kan je dus over de hele crisis heen inzien. Best cool.
ETF’s die niet voldoende kapitaal verwerven zijn niet rendabel en worden gestopt. Zou ik ook doen 🙂
Wat je bedoeld met ETF portefeuille snap ik even niet, kan je dat toelichten? Van Vanguard koop ik zelf enkel VWRL.
Leuk stukje en goed uitgelegd!