Outsized returns
Ik zit op Twitter. Meestal deel ik daar updates over mijn aandelen. Bijvoorbeeld een screenshot van Peaks, of een dividenduitbetaling. Heel af en toe laat ik me verleiden om te scrollen. Dat is heftig. Tóch staan er tussen de waterval van boze mensen en kattenfoto’s soms echte pareltjes. Die zetten me aan tot denken. Door een recente Tweet werd ik uitgedaagd om na te denken over waarom ik in Bitcoin investeer. Verrassend genoeg kwam ik tot een concreet antwoord: outsized returns.
Dankjewel Harald.
Eerst de disclaimers: ik bezit Bitcoin. Ik ben niet gek op de Jugendstil. Die stoel vind ik 😍 Ik kijk graag Salvage Hunters. </exit disclaimer>
Outsized returns – de wat?
Outsized returns. Onnodig Engels, sorry. Maar zo heet het in mijn hoofd. Outsized returns is de kans op het behalen van een winst die totaal uit balans is met de investering. Denk aan vijftig keer je inleg verdienen in twee jaar.
Een voorbeeld: je koopt op de rommelmarkt een schilderijtje voor vijf Euro, omdat je denkt dat het wel eens iets speciaals kan zijn. Blijkt een Van Gogh. Het Tussen Kunst en Kitsch droomscenario. Vijf Euro geïnvesteerd wordt een paar miljoen. Outsized returns.
Vaak, nee meestal, renderen investeringen zoals dit niet of nauwelijks. Het zijn gokjes. Maar als ze renderen… Dan is het een spektakel.
Japan scenario voorkomen met wensinvesteringen
Heb je gehoord van het ‘Japan scenario’? Kort door de bocht beschrijft het Japan scenario een lange periode van weinig economische groei. Stagnatie voor gevorderden, decennia lang. Regelmatig wordt er voorspelt dat Europa en de VS mogelijk zo’n Japan scenario voor de boeg hebben*.
En mijn loonsverhogingen zitten al 4 jaar in een privé Japan scenario…
Dat zou betekenen dat mijn aandelen niet de rendementen gaan opleveren die ik zoek. En dat mijn inkomensgroei dat niet gaat compenseren. Doordat ik nog niet aan het einde van mijn vermogensopbouwfase ben, heb ik groei hard nodig.
Daar komen de potentiële outsized returns om de hoek. Door een paar wensinvesteringen in mijn portefeuille te nemen gun ik mijzelf de kans om mijn gemiddelde rendement fors te verhogen. Doordat de inleg klein is loop ik niet het risico om mijn gemiddelde rendement te verlagen.
Duizend euro in crypto kan theoretisch nul euro of vijftigduizend euro worden. Minus duizend versus plus vijftigduizend. Outsized! Outsized returns lijken, in een brede stabiele portefeuille, daarmee op een ‘alles te winnen, niets te verliezen’ keuze.
Daarom zit ik meer in Ethereum dan in Bitcoin. De koers van Bitcoin kan nog keer twee (of drie), maar Ethereum kan nog keer twintig.
* economische voorspellingen zijn net zo betrouwbaar als Buienradar, en een stuk minder betrouwbaar dan een Jugendstil klok.
Waar vind je outsized returns?
Terug naar die Jugendstil klok. En die epische stoel. Want waar vind je outsized returns? Voornamelijk bij onderwerpen waar emotie en/of potentie een grote invloed heeft op rendement. Ratio leent zich matig voor verrassingen. Het lijkt wel filosofie.
Dus hier vind je geen potentie tot outsized returns: obligaties, grote gevestigde bedrijven zoals T-Mobile of Unilever, breed gespreide fondsen, etc.
Voorbeelden waar potentie leidt tot outsized returns zijn bijvoorbeeld cryptocurrency, groeiaandelen (Tesla vijf jaar geleden), grond rondom groeiende steden, etc.
Voorbeelden voor emotie die leidt tot outsized returns? Antiek (Jugendstil klok!), verzamelobjecten van vintage horloges tot Pokemon-kaarten, old-timers, whisky, wijn, etc.
Verstandige investeringen botsen met de potentie om keer vijftig te gaan.
Waarom niet een beetje onverstandig zijn?
Vanuit het perspectief van iemand die al een portefeuille in aandelen (door middel van fondsen) heeft opgebouwd, die een lage hypotheek heeft, en een prima inkomen… Zie ik weinig reden om niet een paar investeringen te doen die de potentie hebben om keer vijftig te gaan. Een beetje onverstandig zijn.
Zo’n 1% van mijn investeringen zit in cryptocurrency. Dat betekent dat als het allemaal naar nul gaat, ik 1% van mijn vermogen verlies. Maximaal. Prima, toch? Dat gaat op de lange termijn mijn pad niet beïnvloeden. Als die 1% zichzelf weet te vertwintigvoudigen dan heeft dat wél invloed.
Als je bewaakt dat het risico verwaarloosbaar is, dan is blootstelling aan de potentie misschien wel wijsheid?
(Zo’n 19e eeuwse stoel is met 3 👶 en 5 🧒niet handig, maar ik kan nog wel ergens een vintage Rolex opbergen… 😇)
2 thoughts on “Outsized returns”
Af en toe moet je de gok wagen inderdaad. Ik heb vorig jaar EUR 50 via de app “BOTS” belegd in een of andere bot die via algoritmes handelt. Echt een pure gok zoals in het casino (was gelinked aan de “Binance Coin”. Is een achtbaan omhoog en omlaag geweest maar gisteren verkocht voor EUR 1.500!! Once in a lifetime rendement realizeer ik me. EUR 500 in andere bots belegd (weer gokken) en zal EUR 1.000 in crypto doen (ook weer wat gokken, maar sta in de + zogezegd). Dus soms gewoon doen.
Kunst en antiek kennen het principe “Het is waard wat de gek ervoor geeft”. Ja, het is tastbaar.
Maar ook: Kunst & antiek kunnen beschadigd raken, waardoor “diezelfde gek” minder voor het object willen betalen. Of het object valt uit elkaar vanwege de ouderdom.
Daar gaat je investering.
Crypto & aandelen: Er zijn personen die bijna niets anders meer doen als uren per dag naar de koers kijken. Dat geeft totaal geen rust in het koppie. Zowel de AEX als Crypto zijn continu in beweging, waardoor de geschatte waarde op moment A anders is dan moment B.
Daarom is het ook belangrijk om te bepalen voor jezelf wat je wil zijn: Daytrader (dagelijks inkopen & verkopen) of HODL-er (aanhouden voor een langere periode).
Voor de meeste personen is HODL en een beetje speelgeld de beste balans.
Verder: Doe koersonderzoeken voor je een crypto asset investering doet. Crypto asset volgen namelijk een ‘cycle’ — het kopen op een piekmoment kan ervoor zorgen dat je maanden moet wachten voor je iets van winst kan zien.
Comments are closed.